| 重磅：點(diǎn)擊鏈接下載 《企業(yè)重組和資本交易稅收實(shí)務(wù)研究總結(jié) 萬(wàn)偉華◎編著 160萬(wàn)字 解讀政策背后的“稅收邏輯”》 |
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原創(chuàng) 萬(wàn)偉華
根據(jù)營(yíng)改增36號(hào)文件規(guī)定，金融商品轉(zhuǎn)讓的其他金融商品轉(zhuǎn)讓包括信托等各類(lèi)資產(chǎn)管理產(chǎn)品的轉(zhuǎn)讓。財(cái)稅〔2017〕56號(hào)規(guī)定資管產(chǎn)品管理人納稅的資管產(chǎn)品包括資金信托（包括集合資金信托、單一資金信托）、財(cái)產(chǎn)權(quán)信托。
根據(jù)上述規(guī)定，轉(zhuǎn)讓信托受益權(quán)應(yīng)作為轉(zhuǎn)讓金融商品應(yīng)征收增值稅，但本文認(rèn)為適用上述政策存在一定的概念模糊的地方，規(guī)定明確“信托等資產(chǎn)管理產(chǎn)品”轉(zhuǎn)讓?xiě)?yīng)繳納增值稅，但信托產(chǎn)品分類(lèi)包括非資管類(lèi)信托。
《中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)關(guān)于規(guī)范信托公司信托業(yè)務(wù)分類(lèi)的通知 銀保監(jiān)規(guī)〔2023〕1號(hào)》將信托業(yè)務(wù)分為資產(chǎn)服務(wù)信托、資產(chǎn)管理信托、公益慈善信托三大類(lèi)，其中資產(chǎn)管理信托是信托公司依據(jù)信托法律關(guān)系，銷(xiāo)售信托產(chǎn)品，并為信托產(chǎn)品投資者提供投資和管理金融服務(wù)的自益信托，屬于私募資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，適用《關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見(jiàn)》。信托公司應(yīng)當(dāng)通過(guò)非公開(kāi)發(fā)行集合資金信托計(jì)劃（以下簡(jiǎn)稱(chēng)信托計(jì)劃）募集資金。資產(chǎn)服務(wù)信托是指信托公司依據(jù)信托法律關(guān)系，接受委托人委托，并根據(jù)委托人需求為其量身定制財(cái)富規(guī)劃以及代際傳承、托管、破產(chǎn)隔離和風(fēng)險(xiǎn)處置等專(zhuān)業(yè)信托服務(wù)。
《人民銀行 銀保監(jiān)會(huì) 證監(jiān)會(huì) 外匯局關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見(jiàn)銀發(fā)〔2018〕106號(hào)》規(guī)定，資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)是指銀行、信托、證券、基金、期貨、保險(xiǎn)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)、金融資產(chǎn)投資公司等金融機(jī)構(gòu)接受投資者委托，對(duì)受托的投資者財(cái)產(chǎn)進(jìn)行投資和管理的金融服務(wù)。資產(chǎn)管理產(chǎn)品包括資金信托。資產(chǎn)管理產(chǎn)品按照募集方式的不同，分為公募產(chǎn)品和私募產(chǎn)品。
《關(guān)于加強(qiáng)規(guī)范資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)過(guò)渡期內(nèi)信托監(jiān)管工作的通知 信托函〔2018〕37號(hào)》對(duì)此明確：資金信托業(yè)務(wù)嚴(yán)格按照《指導(dǎo)意見(jiàn)》要求予以規(guī)范。要督促信托公司依法合規(guī)開(kāi)展財(cái)產(chǎn)權(quán)信托業(yè)務(wù)，以財(cái)產(chǎn)權(quán)信托的名義開(kāi)展資金信托業(yè)務(wù)的，適用于《指導(dǎo)意見(jiàn)》。公益（慈善）信托、家族信托不適用《指導(dǎo)意見(jiàn)》相關(guān)規(guī)定。單純以追求信托財(cái)產(chǎn)保值增值為主要信托目的，具有專(zhuān)戶(hù)理財(cái)性質(zhì)和資產(chǎn)管理屬性的信托業(yè)務(wù)不屬于家族信托。
《銀保監(jiān)規(guī)〔2023〕1號(hào)》明確，資產(chǎn)服務(wù)信托是為委托人量身定制的受托服務(wù)，不涉及向投資者募集資金的行為，不適用規(guī)范資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的《關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見(jiàn)》（銀發(fā)〔2018〕106號(hào)）。不得通過(guò)財(cái)產(chǎn)權(quán)信托受益權(quán)拆分轉(zhuǎn)讓等方式為委托人募集資金（依據(jù)金融監(jiān)管部門(mén)規(guī)定開(kāi)展的資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)除外）。信托公司設(shè)立發(fā)行、運(yùn)營(yíng)管理、終止清算集合資金信托計(jì)劃（以下簡(jiǎn)稱(chēng)信托計(jì)劃），均需符合《指導(dǎo)意見(jiàn)》相關(guān)規(guī)定。
“符合交易流通要求的資產(chǎn)支持證券是可轉(zhuǎn)讓的金融產(chǎn)品，可在銀行間債券市場(chǎng)上市交易，代表相關(guān)持有人在信托中享有的相應(yīng)權(quán)益（包括接受《信托合同》項(xiàng)下付款的權(quán)利）?！?/span>
財(cái)政部稅政司 國(guó)家稅務(wù)總局貨物和勞務(wù)稅司關(guān)于財(cái)稅〔2016〕140號(hào)文件部分條款的政策解讀：資管產(chǎn)品，是資產(chǎn)管理類(lèi)產(chǎn)品的簡(jiǎn)稱(chēng)，比較常見(jiàn)的包括基金公司發(fā)行的基金產(chǎn)品、信托公司的信托計(jì)劃、銀行提供的投資理財(cái)產(chǎn)品等。簡(jiǎn)單說(shuō)，資產(chǎn)管理的實(shí)質(zhì)就是受人之托，代人理財(cái)。各類(lèi)資管產(chǎn)品中，受投資人委托管理資管產(chǎn)品的基金公司、信托公司、銀行等就是資管產(chǎn)品的管理人。
因此本文認(rèn)為并非所有的信托受益權(quán)轉(zhuǎn)讓都需要繳納增值稅，其中的符合《指導(dǎo)意見(jiàn)》規(guī)定的集合資金信托計(jì)劃、以及“家族信托中具有專(zhuān)戶(hù)理財(cái)性質(zhì)和資產(chǎn)管理屬性的信托業(yè)務(wù)”、依據(jù)金融監(jiān)管部門(mén)規(guī)定開(kāi)展的資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)等應(yīng)按營(yíng)改增36號(hào)文件規(guī)定的其他金融商品轉(zhuǎn)讓包括信托等資產(chǎn)管理產(chǎn)品轉(zhuǎn)讓繳納增值稅，非資產(chǎn)管理信托的資產(chǎn)服務(wù)信托、家族信托等受益權(quán)轉(zhuǎn)讓不屬于金融商品轉(zhuǎn)讓?zhuān)恍枰U納增值稅。
但這樣的分類(lèi)并適用不同增值稅政策，與《財(cái)政部 稅務(wù)總局關(guān)于資管產(chǎn)品增值稅有關(guān)問(wèn)題的通知 財(cái)稅〔2017〕56號(hào)》規(guī)定的“資管產(chǎn)品，包括資金信托（包括集合資金信托、單一資金信托）、財(cái)產(chǎn)權(quán)信托”存在一定的混淆。
56號(hào)規(guī)定“財(cái)政部和稅務(wù)總局規(guī)定的其他資管產(chǎn)品管理人及資管產(chǎn)品。”，是否是資管產(chǎn)品應(yīng)按行業(yè)規(guī)定執(zhí)行，但56號(hào)由財(cái)政部和稅務(wù)總局定義資管產(chǎn)品，無(wú)法確定56號(hào)同樣限定于資產(chǎn)管理類(lèi)產(chǎn)品（不包括資產(chǎn)服務(wù)信托），還是將資產(chǎn)服務(wù)信托等全部歸為資管產(chǎn)品，以便將所有列舉的資管產(chǎn)品適用資管產(chǎn)品管理人為納稅人簡(jiǎn)易計(jì)稅。
如資產(chǎn)服務(wù)信托不歸于應(yīng)稅的資管產(chǎn)品，那如何繳納增值稅，是否仍以資管產(chǎn)品管理人按簡(jiǎn)易計(jì)稅，還是按應(yīng)稅項(xiàng)目適用稅率納稅。
無(wú)法確定56號(hào)與36號(hào)文件規(guī)定的資管產(chǎn)品口徑是否一致，但兩個(gè)結(jié)合在一起解釋的情況下，似乎資產(chǎn)服務(wù)信托、家族信托等受益權(quán)轉(zhuǎn)讓很難不被征收增值稅。
委托人以財(cái)產(chǎn)權(quán)或資金設(shè)立資產(chǎn)服務(wù)信托，資產(chǎn)服務(wù)信托設(shè)立后開(kāi)展的資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)，包括信貸資產(chǎn)證券化服務(wù)信托、企業(yè)資產(chǎn)證券化服務(wù)信托、非金融企業(yè)資產(chǎn)支持票據(jù)服務(wù)信托、其他資產(chǎn)證券化服務(wù)信托，原委托人委托財(cái)產(chǎn)設(shè)立信托后無(wú)論是否獲得信托受益權(quán)，發(fā)行資產(chǎn)支持證券或資產(chǎn)支持票據(jù)進(jìn)行資產(chǎn)證券化獲得資金，本文認(rèn)為不屬于受益權(quán)轉(zhuǎn)讓?zhuān)恍枰U納增值稅，資產(chǎn)證券化投資者投資獲得受益權(quán)按其他金融商品轉(zhuǎn)讓包括信托等資產(chǎn)管理產(chǎn)品轉(zhuǎn)讓繳納增值稅。
滇公網(wǎng)安備 53010202000370號(hào)