| 重磅：點(diǎn)擊鏈接下載 《企業(yè)重組和資本交易稅收實(shí)務(wù)研究總結(jié) 萬(wàn)偉華◎編著 160萬(wàn)字 解讀政策背后的“稅收邏輯”》 |
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整理編輯：萬(wàn)偉華 云南百滇稅務(wù)師事務(wù)所有限公司
合伙制私募股權(quán)投資基金或合伙企業(yè)投資項(xiàng)目存在投資期和退出期，項(xiàng)目退出后收回的資金的分配復(fù)雜多樣，“先回本后分利”是常見(jiàn)的一種方式，在“先回本后分利”下如何確定先分后稅各合伙人的應(yīng)納稅所得額則存在一定的難度和誤解：
1、“先回本后分利”模式下，合伙人誤認(rèn)為原始投資款尚未收回前，不存在利潤(rùn)分配，不需要納稅，認(rèn)為如果此時(shí)清算應(yīng)按回本后的金額確定損失；
2、實(shí)際利潤(rùn)分配時(shí)才需要納稅；
3、認(rèn)為為了便利納稅計(jì)算，合伙人應(yīng)對(duì)先分后稅的應(yīng)納稅所得額分配比例另行進(jìn)行約定；
4、雖然合伙企業(yè)當(dāng)年有利潤(rùn)但是合伙人還在“先回本”階段無(wú)法確定當(dāng)年應(yīng)納稅所得額的分配比例。
我們認(rèn)為，《財(cái)稅[2008]159號(hào) 財(cái)政部 國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于合伙企業(yè)合伙人所得稅問(wèn)題的通知》規(guī)定的分配比例與企業(yè)實(shí)際利潤(rùn)的分配比例只能是一個(gè)，對(duì)應(yīng)納稅所得額不能單獨(dú)設(shè)置一個(gè)分配比例。
“先回本后分利”的分配模式下，我們認(rèn)為應(yīng)按如下的方式確定應(yīng)納稅所得額。
舉例1，比如合伙協(xié)議的收益分配機(jī)制約定按下面順序分配：（1）返還各有限合伙人之累計(jì)實(shí)繳資本，直至各有限合伙人均收回其實(shí)繳資本。如有余額，則（2）返還普通合伙人之累計(jì)實(shí)繳資本，直至普通合伙人收回其實(shí)繳資本。如有余額，則（3）支付有限合伙人門(mén)檻收益，直至各有限合伙人之實(shí)繳資本實(shí)現(xiàn)8%/年的收益率。如有余額，則（4）支付普通合伙人門(mén)檻收益，直至普通合伙人之實(shí)繳資本實(shí)現(xiàn)8%/年的收益率。如有余額，則（5）實(shí)施超額收益分配，該超額收益的（i）20%歸普通合伙人，（ii）80%歸全體合伙人。
上述的收益分配機(jī)制，（1）、（2）是回本分配順序，按合伙協(xié)議約定不涉及利潤(rùn)收益分配，（3）、（4）、（5）是利潤(rùn)分配順序，但（1）、（2）、（3）、（4）、（5）實(shí)際均包括了轉(zhuǎn)讓收回的投資成本和收益的分配。
財(cái)稅[2008]159號(hào)明確按照合伙協(xié)議約定的分配比例確定應(yīng)納稅所得額是第一順序位的原則，上述收益分配機(jī)制是項(xiàng)目整體轉(zhuǎn)讓后全部利潤(rùn)的分配約定以及合伙人投資成本全部收回，已經(jīng)構(gòu)成了明確的“合伙協(xié)議約定的分配比例”，不屬于未約定或者約定不明確的情況，因此應(yīng)對(duì)第一年賬面利潤(rùn)按（3）、（4）、（5）利潤(rùn)分配順序確定分配比例，不考慮是否實(shí)際分配，不考慮是否收回實(shí)繳資本，如當(dāng)年有虧損，以后年度彌補(bǔ)虧損再分配。第二年及以后年度按從第一年開(kāi)始的賬面利潤(rùn)累計(jì)金額按（3）、（4）、（5）順序分配并減去之前年度已分配金額確定分配金額和比例。按每年確定的分配比例和當(dāng)年賬面利潤(rùn)經(jīng)納稅調(diào)整后的經(jīng)營(yíng)所得和其他所得分配各合伙人的當(dāng)年應(yīng)納稅所得額。
舉例，有限合伙人投資10億，普通合伙人投資0.1億元，設(shè)立合伙制私募股權(quán)投資基金，全部資金投資科技企業(yè)股權(quán)，投資期3年，退出期3年。
第一年出售30%股權(quán)，收回5.2億元，其中成本3億元，收益2.2億元，當(dāng)年管理費(fèi)0.2億元，利潤(rùn)2億元，當(dāng)年實(shí)際分配5億元；
第二年出售30%股權(quán)，收回5.3億元，其中成本3億元，收益2.3億元，當(dāng)年管理費(fèi)0.2億元，利潤(rùn)2.1億元，當(dāng)年實(shí)際分配5.1億元；
第三年出售40%股權(quán)，收回7.4億元，其中成本4.1億元，收益3.3億元，當(dāng)年管理費(fèi)0.4億元，利潤(rùn)2.9億元，當(dāng)年實(shí)際分配7億元；
按合伙協(xié)議約定的收益分配機(jī)制，第一年分配5億元和第二年分配5.1億元，是分配順序（1）、（2）的先回本階段，但實(shí)際已對(duì)賬面利潤(rùn)4.1億元進(jìn)行了分配。對(duì)4.1億元應(yīng)按（3）、（4）、（5）利潤(rùn)分配順序確定分配比例確定合伙人的應(yīng)納稅所得額。第三年應(yīng)按累計(jì)利潤(rùn)7億元按（3）、（4）、（5）利潤(rùn)分配順序確定分配并減去之前年度已分配金額確定當(dāng)年合伙人的應(yīng)納稅所得額分配比例。
第一、二年部分合伙人認(rèn)為自己這是本金收回，沒(méi)有利潤(rùn)分配，這是誤解，須按賬面利潤(rùn)先分后稅。
假設(shè)第三年還沒(méi)出售股權(quán)，科技公司破產(chǎn)，股權(quán)價(jià)值清零，合伙企業(yè)清算，清算所得為零，清算分配金額為零。部分合伙人認(rèn)為自己10.1億元投資成本在第一二年全部收回，不虧不賺，這同樣是誤解，仍應(yīng)確認(rèn)應(yīng)納稅所得額4.1億元，須繳納所得稅，同時(shí)確認(rèn)投資虧損4.1億元（投資成本10.1億元-從合伙企業(yè)收回投資6億元），企業(yè)虧損可以扣除，但個(gè)人虧損是不可以扣除的。
舉例2，約定收益分配機(jī)制順序是：1、先返還有限合伙人的實(shí)繳資本；2、如有余額，則返還普通合伙人的實(shí)繳資本；3、如有剩余，收益按20%分給普通合伙人，80%分給有限合伙人。
合伙協(xié)議已經(jīng)明確利潤(rùn)的分配按20%和80%的比例進(jìn)行，因此各年的利潤(rùn)和應(yīng)納稅所得額按此比例分配確定即可。
私募股權(quán)投資基金或合伙企業(yè)每年應(yīng)對(duì)當(dāng)年的利潤(rùn)分配和應(yīng)納稅所得額分配函告各合伙人，以便各合伙人依此納稅，如《2022.08.13 思源電氣002028 關(guān)于我司投資的合伙企業(yè)集岑合伙第一次分配方案的進(jìn)展公告》：公司已于2022年8月11日收到集岑合伙支付的第一次分配方案對(duì)應(yīng)的分配資金10億元。根據(jù)集岑合伙的書(shū)面函告：此次分配總額18.28億元，其中屬于合伙企業(yè)未分配利潤(rùn)部分1,024,228,154.73元，屬于全體合伙人出資803,771,845.27元。對(duì)應(yīng)思源電氣股份有限公司獲得分配金額10億元，其中屬于合伙企業(yè)未分配利潤(rùn)部分560,299,865.83元，屬于合伙人出資439,700,134.17元。
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