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私募股權(quán)投資基金先回本后分利、先有限合伙人后普通合伙人的分配原則和順序
云南百滇稅務(wù)師事務(wù)所有限公司 2022-05-29

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無錫信捷電氣股份有限公司的全資子公司無錫弘捷投資有限公司因發(fā)展需要,以自有資金出資人民幣2,000萬元,認購股權(quán)投資基金(無錫高投毅達鼎祺人才創(chuàng)業(yè)投資合伙企業(yè)(有限合伙))出資總額的4%。


1、私募股權(quán)投資基金情況 


股權(quán)投資基金(無錫高投毅達鼎祺人才創(chuàng)業(yè)投資合伙企業(yè)(有限合伙))登記的合伙期限為8年,其中前三年為投資期,后五年為退出期?;鹨?guī)模人民幣50,000萬元,資金來源均為合伙人的自有資金。投資基金已注冊成立,成立后需要在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會完成備案登記。


南京毅達股權(quán)投資管理企業(yè)(有限合伙)(以下簡稱“南京毅達股權(quán)投資”)為投資基金的管理人。南京毅達股權(quán)投資已依照《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》及《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法(試行)》的相關(guān)規(guī)定在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會辦理了私募基金管理人登記備案,登記編號為P1032972。


股權(quán)投資基金的合伙人包括合伙企業(yè)、有限責(zé)任公司、自然人,其中執(zhí)行事務(wù)合伙人無錫毅達匯德股權(quán)投資管理合伙企業(yè)(有限合伙)為普通合伙人,出資比例為1%,其余合伙人均為有限合伙人。


2、管理費

 

管理人有權(quán)向本合伙企業(yè)有限合伙人收取管理費,用做基金運營費用。

 

(1)管理費的收取,投資期每年度按照認繳金額2%。

 

(2)管理及退出期每年度按照本合伙企業(yè)實繳出資扣減已分配給合伙人的退出項目對應(yīng)的投資成本后的余額的2%。

 

(3)管理及退出期之延長期的期間及清算期間,原則上不收取管理費,如管理人認為存在收取管理費合理理由的,管理費收取方式經(jīng)合伙人會議審議通過。

 

(4)管理費調(diào)整:本合伙企業(yè)認繳出資總額或本合伙企業(yè)尚未退出投資組合公司投資成本在該計算期間內(nèi)減少或增加的,應(yīng)按月計算減少額或增加額對該計算期間的管理費的影響,并應(yīng)在下一計算期間的管理費中予以增減。

 

3、出資繳付


本基金分多次繳付出資,每位合伙人按照管理人發(fā)出的付款通知實繳出資。首次實繳出資金額按照該合伙人的認繳出資的百分之三十(30%)的金額繳付,剩余資金由管理人根據(jù)投資進展通知全體有限合伙人繳付。

 

4、投資領(lǐng)域和退出機制

 

本合伙企業(yè)主要投資符合太湖灣科創(chuàng)帶產(chǎn)業(yè)導(dǎo)向的行業(yè)或領(lǐng)域,包括但不限于集成電路設(shè)計、生命健康、新一代信息技術(shù)、海空核心部件、智能裝備、數(shù)字文化等六大新興產(chǎn)業(yè)。優(yōu)先投資“雙創(chuàng)人才”、“太湖人才”、“濱湖之光”等人才項目企業(yè)。

 

合伙企業(yè)投資退出的方式包括但不限于:股權(quán)投資基金所投項目將以IPO上市或并購上市的方式實現(xiàn)退出。

 

5、收益分配與虧損分擔(dān)

 

1、企業(yè)的收益分配方式:

 

(1)股權(quán)投資基金投資項目退出后,收回的資金優(yōu)先向有限合伙人和普通合伙人分配進行分配其項目投資總額(含管理費),可分配資金的分配原則為“先回本后分利,先有限合伙人后普通合伙人”,收益率(以單利計算,每期資金全部繳納之日作為該期資金的計算起始時間。)達到門檻收益率8%之上部分,由普通合伙人收取凈利潤的20%作為績效收益分配。

 

具體按下面順序分配:(1)返還各有限合伙人之累計實繳資本,直至各有限合伙人均收回其實繳資本。如有余額,則(2)返還普通合伙人之累計實繳資本,直至普通合伙人收回其實繳資本。如有余額,則(3)支付有限合伙人門檻收益,直至各有限合伙人之實繳資本實現(xiàn)8%/年的收益率。如有余額,則(4)支付普通合伙人門檻收益,直至普通合伙人之實繳資本實現(xiàn)8%/年的收益率。如有余額,則(5)實施超額收益分配,該超額收益的(i)20%歸普通合伙人,(ii)80%歸全體合伙人。

 

(2)因有限合伙人逾期繳付出資而向本合伙企業(yè)支付的出資違約金,計為本合伙企業(yè)的其他收入,應(yīng)在全體合伙人(但不包括支付該等違約金的有限合伙人)之間根據(jù)其實繳出資比例進行分配。

 

(3)本合伙企業(yè)的存續(xù)期限屆滿前,普通合伙人應(yīng)盡其最大努力將本合伙企業(yè)的投資變現(xiàn)、避免以非現(xiàn)金方式進行分配;但如根據(jù)普通合伙人的獨立判斷認為非現(xiàn)金分配更符合全體合伙人的利益,則在符合適用法律的前提下,由普通合伙人提議并經(jīng)合伙人會議同意,可以非現(xiàn)金方式進行分配。非現(xiàn)金分配的定價應(yīng)公允,如為沒有公開交易價格的資產(chǎn),應(yīng)由合伙人會議認可的評估機構(gòu)評估。

 

2、企業(yè)虧損的分擔(dān)方式:


由合伙人按依照各自出資額(含管理費)占合伙企業(yè)出資總額的比例分擔(dān)虧損。

 

資料來源:2022.05.28無錫信捷電氣股份有限公司關(guān)于全資子公司投資股權(quán)投資基金的公告

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