國家稅務(wù)總局浙江省稅務(wù)局關(guān)于公募REITs稅收優(yōu)惠的政協(xié)提案的答復(fù)
云南百滇稅務(wù)師事務(wù)所有限公司 2021-09-20
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國家稅務(wù)總局浙江省稅務(wù)局關(guān)于省政協(xié)十二屆四次會(huì)議第618號(hào)提案的答復(fù)
您提出的關(guān)于加大基礎(chǔ)設(shè)施公募REITs稅收優(yōu)惠力度的提案收悉。我局認(rèn)真研究，并結(jié)合省發(fā)展改革委、省財(cái)政廳、中國證監(jiān)會(huì)浙江監(jiān)管局的會(huì)辦意見，現(xiàn)答復(fù)如下:
提案指出基礎(chǔ)設(shè)施REITs(基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域不動(dòng)產(chǎn)投資信托基金)“對(duì)于以國有企業(yè)為代表的基礎(chǔ)設(shè)施企業(yè)具有重要意義，未來發(fā)展空間巨大。” 我們非常贊同。提案分析了目前我國REITs的發(fā)展與宏觀經(jīng)濟(jì)水平和金融市場發(fā)展規(guī)模并不匹配，指出在設(shè)立環(huán)節(jié)和存續(xù)環(huán)節(jié)稅收負(fù)擔(dān)較重，抑制發(fā)行需求，增加交易成本，降低融資效率等問題，對(duì)促進(jìn)我省基礎(chǔ)設(shè)施REITs發(fā)展具有重要的參考價(jià)值。
一、關(guān)于基礎(chǔ)設(shè)施REITs所涉稅收
由于基礎(chǔ)設(shè)施REITs在我國尚屬于新生事物，目前沒有專門針對(duì)性的稅收政策，只能適用一般性稅收法規(guī)?；A(chǔ)設(shè)施公募REITs在設(shè)立、持有運(yùn)營、退出等環(huán)節(jié)涉及增值稅、企業(yè)所得稅、個(gè)人所得稅、土地增值稅、契稅、印花稅等多個(gè)稅種，納稅人涉及REITs投資者、封閉式證券投資基金、專項(xiàng)計(jì)劃（即交易所掛牌ABS）和項(xiàng)目公司多個(gè)層級(jí)主體。REITs設(shè)立環(huán)節(jié)，通常需對(duì)不動(dòng)產(chǎn)進(jìn)行資產(chǎn)重組，并被視為交易行為，需繳納相關(guān)稅費(fèi)。一般來說，設(shè)立REITs基金收購相關(guān)房地產(chǎn)項(xiàng)目主要有兩種方式：
一是資產(chǎn)交易方式，由REITs設(shè)立的項(xiàng)目公司直接向發(fā)起人購買物業(yè)。該方式買方通常需要繳納相應(yīng)的契稅和印花稅等，賣方則要繳納增值稅及附加稅、印花稅、土地增值稅、所得稅等；
二是股權(quán)收購方式，REITs收購持有物業(yè)的項(xiàng)目公司股權(quán)。該方式對(duì)于買賣雙方主要涉及到所得稅和印花稅等。REITs持有環(huán)節(jié)，項(xiàng)目公司涉及增值稅及其附加，印花稅、房產(chǎn)稅、土地使用稅、企業(yè)所得稅等的稅收；公募基金主要涉及增值稅與企業(yè)所得稅。REITs退出環(huán)節(jié)，企業(yè)投資者申購和贖回基金單位取得的差價(jià)收入，應(yīng)并入企業(yè)的應(yīng)納稅所得額，征收企業(yè)所得稅。
二、關(guān)于基礎(chǔ)設(shè)施REITs的稅收優(yōu)惠政策
國家在制定新興金融工具的稅收政策時(shí)，通常需要綜合考慮以下目標(biāo)平衡：（1）鼓勵(lì)相關(guān)金融工具的發(fā)展；（2）保持稅收中性，與其他類型金融工具的稅務(wù)處理不應(yīng)有明顯差異；（3）確保不產(chǎn)生預(yù)期之外的稅收收入變化；（4）在既有稅收框架下平衡差異化稅務(wù)處理的需要；（5）便于納稅人遵從和稅收征管。
首先，基礎(chǔ)設(shè)施REITs是公募基金，REITs及其投資者可享受公募基金的稅收優(yōu)惠政策。
如根據(jù)《財(cái)政部 國家稅務(wù)總局關(guān)于資管產(chǎn)品增值稅有關(guān)問題的通知》（財(cái)稅〔2017〕56號(hào)）規(guī)定，公募基金管理人運(yùn)營資管產(chǎn)品過程中發(fā)生的增值稅應(yīng)稅行為，暫適用簡易計(jì)稅方法，按照3%的征收率繳納增值稅。根據(jù)《財(cái)政部 國家稅務(wù)總局關(guān)于營業(yè)稅改征增值稅試點(diǎn)過渡政策的規(guī)定》（財(cái)稅〔2016〕36號(hào)）規(guī)定，證券投資基金（封閉式證券投資基金，開放式證券投資基金）管理人運(yùn)用基金買賣股票、債券免征增值稅；個(gè)人投資者在轉(zhuǎn)讓公募基金時(shí)，免征增值稅。根據(jù)《財(cái)政部國家稅務(wù)總局關(guān)于開放式證券投資基金有關(guān)稅收問題的通知》（財(cái)稅〔2002〕128號(hào)）的規(guī)定，個(gè)人投資者申購和贖回基金單位取得的差價(jià)收入，暫不征收個(gè)人所得稅。根據(jù)《財(cái)政部國家稅務(wù)總局關(guān)于對(duì)買賣封閉式證券投資基金繼續(xù)予以免征印花稅的通知》（財(cái)稅〔2004〕173號(hào)）規(guī)定，投資者（包括個(gè)人和機(jī)構(gòu)）買賣封閉式證券投資基金免征印花稅。
其次，基礎(chǔ)設(shè)施REITs還享有針對(duì)基礎(chǔ)設(shè)施的稅收優(yōu)惠政策。
證監(jiān)會(huì)第54號(hào)公告第五十條規(guī)定，“基礎(chǔ)設(shè)施包括倉儲(chǔ)物流，收費(fèi)公路、機(jī)場港口等交通設(shè)施，水電氣熱等市政設(shè)施，污染治理、信息網(wǎng)絡(luò)、產(chǎn)業(yè)園區(qū)等其他基礎(chǔ)設(shè)施，不含住宅和商業(yè)地產(chǎn)”。我國的很多基礎(chǔ)設(shè)施在法律上規(guī)定物權(quán)是國家所有。如《民法典》第二百五十四條規(guī)定，鐵路、公路、電力設(shè)施、電信設(shè)施和油氣管道等基礎(chǔ)設(shè)施，依照法律規(guī)定為國家所有的，屬于國家所有。沒有法律上的財(cái)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓，在稅法上，就無需繳納基于財(cái)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓的增值稅、土地增值稅、契稅和印花稅等。另外，大部分基礎(chǔ)設(shè)施的土地是劃撥土地。提案指出“土地增值稅是整個(gè)REITs設(shè)立環(huán)節(jié)最為沉重的稅收負(fù)擔(dān)。”從證監(jiān)會(huì)第54號(hào)公告規(guī)定看，現(xiàn)階段基礎(chǔ)設(shè)施REITs“不含住宅和商業(yè)地產(chǎn)”，劃撥土地目前不存在土地增值稅稅收負(fù)擔(dān)問題。
三、關(guān)于降低基礎(chǔ)設(shè)施REITs稅收負(fù)擔(dān)的建議
（一）關(guān)于提案建議“對(duì)于企業(yè)所得稅，建議在REITs設(shè)立環(huán)節(jié)，將股權(quán)轉(zhuǎn)讓交易的所得稅，明確規(guī)定遞延納稅”。
根據(jù)現(xiàn)行稅法規(guī)定，企業(yè)轉(zhuǎn)讓股權(quán)收入，應(yīng)于轉(zhuǎn)讓協(xié)議生效、且完成股權(quán)變更手續(xù)時(shí)，確認(rèn)收入的實(shí)現(xiàn)。我局已將您的建議向國家稅務(wù)總局反映，建議對(duì)基礎(chǔ)設(shè)施公募REITs設(shè)立環(huán)節(jié)股權(quán)、資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓交易的所得稅，允許遞延納稅，以支持其發(fā)展。目前，總局正在會(huì)同財(cái)政部積極研究。
(二) 關(guān)于提案建議“在標(biāo)的物業(yè)進(jìn)入REITs過程中，對(duì)不動(dòng)產(chǎn)權(quán)屬轉(zhuǎn)移免征土地增值稅，同時(shí)明確放棄對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓視同不動(dòng)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓課征土地增值稅的政策。”
根據(jù)《土地增值稅暫行條例》第二條“轉(zhuǎn)讓國有土地使用權(quán)、地上的建筑物及其附著物并取得收入的單位和個(gè)人，應(yīng)當(dāng)依照本條例繳納土地增值稅。”應(yīng)屬于土地增值稅征收范圍，目前暫無相關(guān)優(yōu)惠政策。從該稅種的立法精神理解，著重考慮政策公平性和對(duì)土地增值收益的調(diào)節(jié)作用，貫徹“房住不炒”的宗旨。
（三）關(guān)于提案建議“對(duì)作為REITs基礎(chǔ)資產(chǎn)的住房租賃業(yè)務(wù)，給予與個(gè)人出租住房相同的稅收待遇。”
基礎(chǔ)設(shè)施REITs的本質(zhì)是鼓勵(lì)中小投資者通過投資證券的形式長期持有不動(dòng)產(chǎn)，獲取不動(dòng)產(chǎn)的租賃收益。國務(wù)院已經(jīng)明確，要“切實(shí)增加保障性租賃住房和共有產(chǎn)權(quán)住房供給，規(guī)范發(fā)展長租房市場，降低租賃住房稅費(fèi)負(fù)擔(dān)。”符合條件的基礎(chǔ)設(shè)施REITs住房租賃業(yè)務(wù)可以享受相應(yīng)的稅收優(yōu)惠政策。
（四）關(guān)于提案建議“制定出臺(tái)稅收優(yōu)惠及返還政策，在省級(jí)層面制定實(shí)施地方性的稅收優(yōu)惠及返還政策，鼓勵(lì)浙江企業(yè)參與公募REITs試點(diǎn)。”
稅收政策由國家統(tǒng)一制定，地方?jīng)]有自行出臺(tái)稅收優(yōu)惠政策的權(quán)限。國務(wù)院有關(guān)法規(guī)明確規(guī)定，安排財(cái)政支出不得直接與企業(yè)繳納的稅收掛鉤。因此，省級(jí)層面無法制定實(shí)施地方性稅收優(yōu)惠和返還政策。
感謝您對(duì)稅收工作的關(guān)心和支持，歡迎再提寶貴意見。
國家稅務(wù)總局浙江省稅務(wù)局
2021年6月22日
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